天下三大黑道另外之二，乾罗山城及尊信门看准时机，分别以内奸及特袭两途分别来犯，以图瓜分怒蛟帮。黑榜高手浪翻云不得不出山，於一夜间连挫同位列黑榜的「左手刀」封寒、「毒手」乾罗与「盗霸」赤尊信退敌，并且化解了怒蛟帮的分裂危机。
浪翻云於怒蛟岛一战後，跃登成黑榜第一高手。三年後，退隐二十年的天下第一高手「魔师」庞班重出江湖，与丧妻方使剑法臻至天道的浪翻云，定下八月十五月满拦江战约。魔师首徒方夜羽为蒙人之後，为光复被明朝朱元璋所灭的大元蒙古帝国，连同塞外各部族欲以计谋颠覆大明，先後被韩家小仆韩柏、「邪灵」厉若海之徒风行烈、怒蛟帮新一代高手「快刀」戚长征等人阻挠。
韩柏原为武昌韩府小仆，因遭人陷害入狱反由赤尊信处习得到「道心种魔大法」，成就魔种，并与黑榜高手独行盗范良极结为好友，假扮高句丽使节团，享尽人间艳福；风行烈因成为魔师修练道心种魔大法炉鼎而武功尽失，得乃师厉若海以命相护而存活，并且受「毒医」烈震北治疗而康复，并与双修公主结成夫妇；戚长征先後受黑榜高手封寒、乾罗指点武功，并且在方夜羽的追杀下，因缘际会下领悟先天真气之境，以战养战下三人并列为新一代三大高手。
被方夜羽等外族联军追杀下，韩柏、风行烈、戚长征三人齐集京师，然而蒙人未能动摇大明根本之时，却意外揭露魔门「天命教」策划二十年的夺权天下的阴谋，方夜羽与塞外联军离开中原，大明开国皇帝朱元璋在清除以图谋反的将领後，得韩柏等之助，策划对抗天命教的部署，然而未到部署生效之时，朱元璋却因寿元已尽於最不适当的时候驾崩。天命教的教主单玉如，虽然在浪翻云剑下伏诛，但余孽却拥护单玉如之孙，亦是朱元璋的皇太孙朱允炆为帝。燕王朱棣与韩柏等共同逃离京师，密谋发动靖难之变扫荡天命教余孽；而与燕王朱棣订下协议定的怒蛟帮，就在首席军师翟雨时精心策划下夺回大本营怒蛟岛，稳定南方助燕王朱棣成为天下共主。
战事未捷，然八月十五月月满拦江岛战约以至，庞班与浪翻云两个绝世高手在决战过後均破碎虚空而去。
